Первое упоминание о поселении относится к 1165 году. Тогда Красный был крепостью, охраняющей западные рубежи Смоленского княжества. Довелось ему пережить и трудные времена: вражеское нашествие, захват литовскими феодалами и польским королём Сигизмундом III. Освобождение пришло в 1654 году, когда Красный, как и другие смоленские земли, навсегда вошёл в состав Государства Российского. Тогда он стал дворцовым селом царя Алексея Михайловича. Был Красный и уездным городом, а Краснинский уезд - одним из самых крупных в Смоленской губернии.

Славен Красный своей героической историей. В ноябре 1812 года здесь разгорелось трехдневное сражение, в котором армия Наполеона понесла огромные потери. А летом 1941 года ожесточённые бои с гитлеровскими захватчиками в районе Красного вели танкисты под командованием полковника Мишулина.

День посёлка совпадает в Красном с престольным праздником - Преображением Господнем. Божественную литургию в храме Преображения Господня возглавил митрополит Смоленский и Калининградский Кирилл. Затем прошёл Крестный ход в центре посёлка к братским захоронениям, где состоялась панихида.

На центральной площади прошла праздничная программа под названием "Вечно здравствуй, город Красный!" Здесь собрались многочисленные гости из Смоленска, соседних районов, а также областей Белоруссии. В программе праздника выступления с приветствиями, представление всего, чем богат и славен район. В ярмарке "Дары подворий" приняли участие все сельские администрации, своё мастерство продемонстрировали многие умельцы. Отдельная обширная программа предусмотрена для детей: "Весёлая карусель" с играми, подарками, сувенирами. В большом концерте выступили многие коллективы, в том числе и артисты Смоленской областной филармонии. В спортивной части праздника - соревнования по разным видам "Весёлые старты", показательные выступления конно-спортивной школы. Многочисленных посетителей принял местный музей, экспонаты которого рассказывают об истории посёлка. К празднику выпущено красочное издание - книга с цветными фотографиями под названием "Красный - фортпост Смоленска". Участниками Дня посёлка стали все жители Красного: день был объявлен выходным.